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请低风险投资者牢牢记住一点:确定性的高于国债年化收益率的投资都对应一定的风险甚至更大未知风险

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发表于 2018-9-29 20:13:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
刚才看到一个帖子问做房屋抵押贷款是否安全再次有感而发。
国债年化收益率基本可以标定为当前社会无风险收益率基准,超过这个年化收益率的基本都面临一定的风险,也许是现在面临的风险,也许是将来要遇到的风险。你总要遇到,因为在你没有遇到此类风险时,你会洋洋得意,认为自己找到了可以大幅超越国债年化收益率的投资圣经,所以会一直青睐此类投资方式,甚至往往会加大此类投资或融资负债投资,最后很可能会面临大亏甚至爆仓。
通俗的说,世界上没有免费的午餐与无缘无故的馅饼。
典型投资方式有:
1.各种年化收益率超过国债收益率的银行理财产品,条款基本都是不保本的。现在看似安全,将来不代表一定安全,只是没有遇到系统性风险而已,此类理财产品收益有限,风险无法量化甚至会很大。
2. P2P模式就是民间高利贷的所谓互联网模式而已,其对整个社会危害巨大,对普通借款人与放款人也是风险巨大,只是平台与借款老赖的天堂。民间高利贷操盘者对资金提供者基本都是熟人关系且有偿还责任,P2P平台对资金提供者属于陌生关系且没有法律偿还责任,因此某种意义上说,P2P比民间高利贷对放款人风险更是巨大。
3. 债券与信托也是如此,预期收益率确定却风险无法量化。
4. 房屋抵押贷款:想用房屋抵押贷款的有很大比例是将来不能按时还款的,处理起来很麻烦,走法律流程多,最后执行也麻烦。比如屋内住着老人死活不搬走,法院也无可奈何。还有重复抵押、房屋被其它法院先冻结或其它债主侵占等。这类放贷只适合有一定黑社会背景的人做,且要很多时候面临道德与良心的指责。比如很多抵押房子的都是去赌博、甚至是做更高利息高利贷等,血本无归,一贫如洗,你再去收他高额利息与房屋低价变现,不值得。
先简单说这几种投资方式,这也是我不碰上述几类投资方式的原因之一,预期收益率确定,但预期风险无法确定甚至风险巨大,且有的投资方式有很大的社会危害。
其实真正投资的金矿在短期风险无法量化,但长期风险却可以控制的投资方式。这类投资方式也会因短期波动风险而给于长期投资者较高的风险溢价收益补偿,典型投资方式是股票长期价值投资与期货趋势投资。但这类投资方式是反人性的,且往往是需要投资分析高智商与高情商的,所以不适合大多数人。
其它投资方式大家也可以讨论一下。
 楼主| 发表于 2018-9-29 21:05:00 | 显示全部楼层
房地产远远高于国债收益率
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 楼主| 发表于 2018-9-29 21:43:00 | 显示全部楼层
记住了,没钱途。
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 楼主| 发表于 2018-9-29 21:55:00 | 显示全部楼层
我也是一直认为是这样的,超日之后,我就认为债券的收益风险比不对等而再也没有投债券(也越来越多没资格买)
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发表于 2018-9-29 22:05:00 | 显示全部楼层
真正投资的金矿在短期风险无法量化,但长期风险却可以控制的投资方式——
很赞同,但这种机会需要有不对称信息。在黑箱中,无法量化的短期风险,通常使得长期风险很难评估,如近期几只债券黑天鹅,还有京东、特斯拉事件。即使乐视,至今使难以评估未来风险。
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发表于 2018-9-29 22:07:00 | 显示全部楼层
世界历史角度,国债也是高风险投资,来一次恶性通胀就归零了。
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发表于 2018-9-29 22:51:00 | 显示全部楼层
我发帖目的不是为了比较扣除通货膨胀率之后的真实年化收益率,而是以国债年化收益率为锚,来阐述收益率与风险之间的关系
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 楼主| 发表于 2018-9-29 22:55:00 | 显示全部楼层
很有道理。感觉各种第三方投资理财中介平台也不一定稳妥,虽然它们对接的是各种基金公司,方便一站式投资,但你不知道它的真实运营情况,是否能接触到投资人的资金,平台看着光鲜,说不定突然关门,届时投资人权益维护必然也是困难重重。这也是我的顾虑,也可能是因为各种骗子平台层出不穷,让我草木皆兵多虑了。
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 楼主| 发表于 2018-9-29 23:08:00 | 显示全部楼层
就我的有限体验来看,P2P是危害最大的,完全是无序滋生,各种老赖骗子充斥其中,或者借款人偿还能力不足,如果平台风控差,或者合谋诈骗,收益极其有限,风险却基本能达到100%,不值得投资。
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 楼主| 发表于 2018-9-29 23:16:00 | 显示全部楼层
这里是低风险投资的大本营
从和讯到鼎级再到集思录
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发表于 2018-9-30 06:39:00 | 显示全部楼层
有风险就要有风险溢价作为补偿,无风险高收益的价格肯定被抬高,使其收益接近无风险收益
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 楼主| 发表于 2018-9-30 06:40:00 | 显示全部楼层
期权深度虚值卖方大概率收益超过国债,小概率事件及时止损,长做常有。
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 楼主| 发表于 2018-10-7 15:08:00 | 显示全部楼层
套利交易经常会出现预期收益远远大于国债,而风险为0的机会。比如2015年上半年,期指经常出现当月升水达到甚至超过3%的情况,此时用ETF对冲,就可获年化30%以上的无风险收益。类似的机会总会有,幅度没那么夸张而已。
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